楚漢雙方終于展開垓下之戰(zhàn)，戰(zhàn)爭異常慘烈。深夜時漢軍偷襲楚營，楚軍以慘重代價暫時擊退漢軍，糧食和戰(zhàn)馬損失大半。漢王派來信使，結(jié)果被項羽(何潤東 飾)斬殺。楚軍陷入險境，虞姬(李依曉 飾)誓死追隨項羽，誰料被項羽擊暈并派虞子期(楊錚 飾)(楊梓鐸 飾)將其送走。虞姬中途清醒，她不顧兄長勸阻獨身重返楚營。項羽兵敗異常沮喪，恰巧此時虞姬騎馬趕回。為助項羽等人逃脫，虞子期手持王旗意圖引開漢軍。