宋義(王青 飾)逼項羽(江華 飾)處死韓信(黎耀祥 飾)，項羽愛惜韓信才華，只下令棒打，宋義和項羽結(jié)怨更深。韓信誤會項羽忌憚宋義而羞辱自己，心灰意冷，躲在樹林隱居。項羽內(nèi)疚辜負了韓信，虞姬(吳美珩 飾)見他乃性情中人，對他反感漸減。宋義擁立米心太子為楚懷王，更逼項梁(江漢 飾)等為他建宮殿，項梁等無奈接受。楚懷王登基，把兵權交給宋義，項羽憤憤不平。劉邦(鄭少秋 飾)以仁義治軍，吸引大量人加入義軍，呂雉(張可頤 飾)和蕭何(魯振順 飾)大喜。蕭何建議劉邦招攬韓國智者張良(蔣志光 飾)加盟，劉邦往找韓王，向他借糧，韓王找張良招架。張良因答應了韓王會扶助他，拒絕了劉邦，但感于其誠意，決定助他一個月。香姬(姚樂怡 飾)找韓信，勸他振作，但韓信懶洋洋，香姬陪他在荒野露宿，終身體不支而暈倒，韓信大驚，送她往村莊求救。得村民幫忙，香姬無礙，韓信承諾不會辜負她。張良教劉邦重賞曾出賣他的雍齒(鄭子誠 飾)，建立仁德的形象，劉邦依計行事，把沛縣賜封給雍齒。雍齒恨透劉邦，不感激他，反劫持劉邦的家人，劉邦怒不可遏。張良謂此事讓劉邦明白到人心險惡，并教他在沛縣市郊的仙人渡埋重兵，伏擊雍齒。劉邦按張良妙計行事，果真擒獲雍齒，劉邦對張良佩服不已。宋義逼項梁以最少兵力救齊，項羽認為此舉與自殺無異，反對之，項梁以大局為重，答應帶兵出征。