劉邦(鄭少秋 飾)雖避過項(xiàng)羽(江華 飾)追殺，但仍躲不過追兵，日夜逃命，令他不支暈倒，幸遇上歌姬薄姬(湯盈盈 飾)，薄姬不顧危險，救了他一命。張良(蔣志光 飾)知劉邦敗走，即找韓信(黎耀祥 飾)救駕，但韓信拒絕，張良動之以情，勸他應(yīng)報答劉邦知遇之恩，韓信念舊情，答應(yīng)他但條件是先讓他回鄉(xiāng)走一趟。韓信衣錦還鄉(xiāng)，欲迎娶香姬(姚樂怡 飾)，可惜香姬積勞成疾，早已病逝，韓信痛心，將她厚葬，并在她的墳前起誓終身不娶。韓信把帥旗交給張良，但拒絕回師營救劉邦，張良不明所以。張良好不容易才找到劉邦，時項(xiàng)莊(黃澤鋒 飾)趕來，張良揚(yáng)起韓信的帥旗，項(xiàng)莊怯于韓信威名，撤軍而去，劉邦得救，在張良護(hù)送下屯兵滎陽。張良和項(xiàng)羽均心下佩服韓信智慧過人，不費(fèi)一兵一卒，嚇退項(xiàng)莊。韓信忙于建造戰(zhàn)車，拒絕回滎陽護(hù)駕，劉邦雖不滿但無奈。劉邦擔(dān)心呂雉(張可頤 飾)等人，加上項(xiàng)羽軍隊進(jìn)逼滎陽，憂心忡忡，多次派員請韓信回師，但韓信仍拒絕，夏侯嬰(陳榮峻 飾)等更懷疑韓信意圖謀反。韓信終研制出又堅固又輕巧的戰(zhàn)車，即回師救駕。楚軍兵臨城下，張良找來身材與劉邦相約的紀(jì)信假扮劉邦，讓劉邦趁亂離開，劉邦擔(dān)心紀(jì)信安危，拒絕張良，在紀(jì)信懇求下終答應(yīng)。劉邦假意投降，楚軍入城時，張良安排百姓歡迎楚軍，以轉(zhuǎn)移視線，劉邦趁機(jī)順利離逃去。項(xiàng)羽欣賞紀(jì)信忠心護(hù)主，欲招攬他，但他忠于劉邦，項(xiàng)羽下令處死他。