秦將軍章邯(蔡國(guó)慶 飾)剿滅反秦部隊(duì)，劉邦(鄭少秋 飾)陣營(yíng)感勢(shì)孤力弱，欲投靠項(xiàng)羽(江華 飾)，呂雉(張可頤 飾)反對(duì)，但蕭何(魯振順 飾)等分析形勢(shì)后，呂雉無(wú)奈答應(yīng)。項(xiàng)羽歡迎劉邦加盟，但心中輕視他。范增(羅樂(lè)林 飾)夜觀星象，感有異動(dòng)，認(rèn)為有另一人會(huì)威脅項(xiàng)羽。范增認(rèn)為劉邦對(duì)他有威脅，勸他小心劉邦，但項(xiàng)羽堅(jiān)信劉邦只是小人物，不足為懼，對(duì)范增的好意，嗤之以鼻。虞姬(吳美珩 飾)被項(xiàng)羽所囚，一邊絕食，一邊寫下項(xiàng)羽的罪行，項(xiàng)羽大怒，逼她進(jìn)食，否則處罰其仆人，虞姬恨透項(xiàng)羽。劉邦對(duì)虞姬侮辱項(xiàng)羽感不滿，但項(xiàng)羽沒(méi)把事情放在心上。韓信(黎耀祥 飾)智勇兼?zhèn)?，雖家貧，但仍發(fā)憤向上。他有一紅顏知己香姬(姚樂(lè)怡 飾)，她雖為出身卑微的歌姬，但對(duì)韓信情深一往，不時(shí)接濟(jì)他，但韓信因此而被村民恥笑。韓信答應(yīng)香姬，他朝得志，必婜她為妻。韓信決定從軍，望能出人頭地，反被坊眾取笑，流氓更逼他從其胯下爬過(guò)，韓信忍辱負(fù)重爬過(guò)其胯下。韓信以舉日后成為歷史佳話。劉邦得寶馬烏錐，未能駕馭它，項(xiàng)羽一試，果令它馴服，劉邦對(duì)項(xiàng)羽佩服得五體投地。項(xiàng)羽陣營(yíng)勸項(xiàng)梁(江漢 飾)稱帝，陳平(林韋辰 飾)等找劉邦當(dāng)說(shuō)客，游說(shuō)項(xiàng)羽，劉邦一口答應(yīng)。劉邦當(dāng)眾勸項(xiàng)梁和項(xiàng)羽稱帝，項(xiàng)羽心動(dòng)，但范增卻力排眾議，認(rèn)為這是篡奪，應(yīng)找回失蹤多時(shí)的楚懷王后人，再奉他為帝，這才是反秦上策，項(xiàng)梁認(rèn)為有理，同意他。