沈嘯塵(黃志忠 飾)為了曲懷舜開出的軍火生意條件，不覺心動(dòng)，聯(lián)系了日本人，談判開始了，曲懷舜的秘書竟然和日本代表說起了日本話，內(nèi)容就是用情報(bào)換取人質(zhì)，沈嘯塵雖然聽不懂，但是隱約卻感覺到了。對(duì)于張鐵樵(連奕名 飾)的死，所有的人都深信不疑，只有嚴(yán)韌表示懷疑，沈嘯塵只身來到嚴(yán)韌的特務(wù)處，一進(jìn)去，只見赫然擺放著張鐵樵的靈位和祭奠用品。沈嘯塵氣憤之下，推翻了桌子，質(zhì)問嚴(yán)韌這個(gè)混蛋，嚴(yán)韌大吼：如果當(dāng)初是我死了，你會(huì)去殺大哥嗎？沈嘯塵一時(shí)語(yǔ)塞。張鐵樵來到上海，第一時(shí)間去見到了共產(chǎn)黨華克強(qiáng)，故人相見，說不盡的感慨。曲懷舜的秘書和日本人進(jìn)行了交易，用一級(jí)情報(bào)換取了曲邦國(guó)。嚴(yán)韌去看望自己的表兄譚振綱，沒想到張鐵樵竟然在屋里，張鐵樵并沒有殺掉嚴(yán)韌。此時(shí)消息傳來，蔣介石的專列被炸了。在張鐵樵的提示下，嚴(yán)韌把目光鎖定在曲懷舜的身上，他覺得這件事和曲懷舜很有關(guān)系。曲懷舜的手下在給日本人傳遞情報(bào)的時(shí)候，被特務(wù)處調(diào)查的一清二楚。嚴(yán)韌立刻把電話打到了蔣介石的辦公室。