陳玉婷(闞清子 飾)知道趙云飛(秦俊杰 飾)會開車，二話不說拉著他跑出去。二人來到河邊，陳玉婷提起自己的養(yǎng)父，他曾經(jīng)也說過與趙云飛相似的話。重慶談判中外晚宴現(xiàn)場。為了確保晚會順利進行，軍統(tǒng)派人維護現(xiàn)場。趙云飛帶著禮物拜訪了親人，家中世交高大福(王伯昭 飾)的壽宴上，軍統(tǒng)各方觥籌交錯忙著交際。陳將軍不小心把茶水弄到了衣服上，便把衣服交給了高府傭人吳嫂。

軍統(tǒng)行動隊追殺中共地下黨追到了高大福家，吳嫂發(fā)現(xiàn)了這名身受重傷的共黨分子十分慌亂。軍統(tǒng)重慶行動隊隊長馬五(趙龍豪 飾)闖入高大福府中，聲稱他府中有共產(chǎn)黨，但今天是高大福五十大壽，絕對不允許馬五胡來。馬五依舊堅持搜查，很快在院子里發(fā)現(xiàn)了還沒來得及被吳嫂轉(zhuǎn)移的共產(chǎn)黨。馬五說高府有共產(chǎn)黨的同伙，要求共產(chǎn)黨現(xiàn)場指認，指認不成便一槍殺了這名共產(chǎn)黨員。

一夜過后。高府董管家去王震川(李乃文 飾)那里買酒。王震川很快把消息傳遞給蕭奇(鄔立朋 飾)，敵人的偵測車活動的更加頻繁了。馬五昨夜在高大福府中的那一出實際上是在做戲，而那個“共產(chǎn)黨”是馬五手下的小弟，為的就是試探高大福。結(jié)果丟人現(xiàn)眼賠了夫人又折兵，反倒提醒了莊媚嬌(張靜靜 飾)要對高大福嚴加偵察。

延安。我黨找到了潛伏在內(nèi)的紅狐石佩英(甘露 飾)，面對審問，石佩英選擇掩護自己的青梅竹馬紅狐二號。舞廳。趙云飛閑聊時得知，陳玉婷是出了名的美人，因為養(yǎng)父的去世性情大變。作為孤兒，養(yǎng)父陳懷恩(敖洋 飾)的去世給陳玉婷帶來了很大的打擊，據(jù)說陳懷恩是共產(chǎn)黨誤殺的，同事們勸他別插手這件事，離陳玉婷也遠一點，她的背景相當復雜，連葉區(qū)長也要讓她三分。趙云飛不希望陳玉婷恨錯了人，他很欣賞共產(chǎn)黨的刊物雜志。董管家來到舞廳，神色不自然，似乎在尋找什么。

蕭奇發(fā)覺他們被盯上了，現(xiàn)在的處境十分危險。珍珍(王子子 飾)希望把電臺帶到城外，但是蕭奇放心不下她的安全。莊媚嬌早就懷疑小白樓，命人對小白樓展開調(diào)查，經(jīng)常發(fā)報的人手指會有異常。小白樓的管理員老黃對樓內(nèi)住戶仔細觀察，蕭奇發(fā)覺了他的奇怪，警惕起來。特務無孔不入，發(fā)報更要小心。軍統(tǒng)局去找老黃詢問小白樓住戶資料，得知有一戶單身男人最為可疑，莊媚嬌認定小白樓里一定有一家就是秘密電臺。

蕭奇和珍珍半夜被軍統(tǒng)的搜查聲吵醒，雙雙拿起槍警惕的站在門口，有個女人挨家挨戶敲門求救，蕭奇阻止了珍珍開門的想法。女人是莊媚嬌，她帶走了行為可疑的老黃，蕭奇和珍珍在樓上看到老黃反抗被殺的一幕驚心動魄，這才恍然大悟，老黃竟然是自己人，他一直在保護他們，并且為此犧牲。