聶云開(凌瀟肅 飾)將佟寶善(馬衛(wèi)軍 飾)和空軍上層勾結(jié)貪污的證據(jù)收集齊備，越級上告國民黨高官端木衡(馮恩鶴 飾)，老端木對聶云開的機(jī)敏才干十分贊賞。佟寶善貪污罪行敗露，被軍方逮捕。鄭彬(富大龍 飾)拒絕了升遷命令，表示愿在營業(yè)部主任的位子上終老。鄭彬一再向沈希言(劉一含 飾)提出結(jié)婚的要求，他并不知道沈希言自從遷離上海之時(shí)突然與他開始交往，其實(shí)是另有緣由。沈希言利用自己身為鄭彬未婚妻的身份，接近他百般敷衍周旋，卻不知對方已經(jīng)心生懷疑。深夜，雷至雄接到隱藏在共產(chǎn)黨地下組織的臥底神秘人“鼴鼠”的電話，對方說自己處境相當(dāng)危險(xiǎn)，要找個(gè)替死鬼轉(zhuǎn)移視線。鄭彬和聶云開越來越投契，他雖然明知道聶云開是自己未婚妻沈希言的初戀情人，但口口聲聲自己并不介意，聶沈兩人的悲歡離合都是被命運(yùn)捉弄。面對鄭彬的理解，聶云開和沈希言反而更加要保持距離。而鄭彬卻和聶云開常常找機(jī)會把酒言歡，借著酒意暢談人生和信仰，聶云開發(fā)現(xiàn)自己對鄭彬這個(gè)甄別對象越來越捉摸不透，尤其是還有一個(gè)沈希言夾在中間。情義，真假，虛實(shí)，夾雜其中，令聶云開不由得不心生警惕。港英政府對突然遷至香港的兩航非常忌憚，認(rèn)為兩航是來與已在香港運(yùn)營多年的泛美航空等國際公司爭奪市場，打亂原有的市場格局。因此港英政府對兩航的存在頗有微詞，屢次刁難，這次又以戰(zhàn)時(shí)禁令為借口暫停兩航的燃油供給，兩航陷入運(yùn)營困局。就在此焦頭爛額之際，聶云開收到神秘字條，提醒他可以借助鄭彬向共產(chǎn)黨方面求助。聶云開依計(jì)而行，鄭彬果然并不掩飾自己與內(nèi)地新政府有交情。