鐘鐵漢(楊爍 飾)和吳仁甫(徐正曦 飾)在廣州的酒樓里會面，吳仁甫講起策反的話題，鐘鐵漢卻勃然大怒，說自己不吃共產(chǎn)黨的飯了卻絕不會端國民黨的碗。徐小月跟蹤而至，在鐘、吳談話的關(guān)口突然現(xiàn)身，她舉槍逼住吳仁甫，要帶走鐘鐵漢。鐘鐵漢猝然出手，制服徐小月，讓徐小月回去告訴老彭，就此罷手，放過自己，否則下次不再客氣。徐小月返回途中遭遇日本特務(wù)跟蹤，中彈負傷，在吳仁甫的幫助下才成功突圍。

吳仁甫為了救護徐小月傾盡全力，徐小月覺得自己無以報答，吳仁甫卻邀約圣誕節(jié)的時候和徐小月完成一次浪漫約會，然后各奔東西，徐小月同意了。鐘鐵漢離開廣州后來到中立區(qū)澳門，他沉迷于酗酒、賭博，生活放浪形骸、散漫墮落。日本特務(wù)山田小組和津口小組來到澳門，山田組一路追殺，但都被鐘鐵漢挫敗，津口卻按兵不動。黃文俊(任偉 飾)伺機裝扮成商人接近鐘鐵漢，他謊稱鐘鐵漢是自己的恩人，鐘鐵漢和他有所交往。津口的策略得到了澳門日軍長官的夸贊，他決定慢慢等待!