沙狼(鄭斌輝 飾)對霍元甲(趙文卓 飾)(李連杰 飾)說，當(dāng)年要不是王五(黑子 飾)相救，他跟兄弟們早就掉腦袋了，王五被鷹四陷害，掉了腦袋，聽聞霍元甲義奪頭顱，保留了王五的全尸，他由衷地佩服，想去天津結(jié)交霍元甲，不想去晚了。沙狼發(fā)誓，如有一天，遇到霍元甲，便會(huì)像對待恩人王五一樣，對待霍元甲，如今拿酒感謝霍元甲，霍元甲解釋，跟王五結(jié)拜金蘭，替王五收尸天經(jīng)地義。沙燕(王之一 飾)見沙狼敬霍元甲酒，劉振聲(賈宏偉 飾)高奇(許政國 飾)不喝，便責(zé)罵劉振聲跟高奇不識抬舉。沙狼知道兩人擔(dān)心鏢，為了讓二人安心，對霍元甲說，鏢沒有開封，他愿意將鏢完畢歸還，隨后讓秋爺(劉廣厚 飾)把霍元甲的腳夫放了，再讓霍元甲帶上二十幾個(gè)兄弟，護(hù)送霍元甲出山。

沙燕向劉振聲打聽霍元甲，得知霍元甲已娶妻，沙燕很不高興。高奇看上沙燕，走到劉振聲跟前，讓劉振聲不要跟他搶沙燕，隨后又走到沙燕面前，吹噓自己的武功，沙燕看不上高奇，還說要學(xué)武功，也是跟霍元甲學(xué)。殺狼護(hù)送霍元甲臨近城門，跟霍元甲告別。沙燕跟劉振聲比武，劉振聲讓著沙燕，沙燕沒有看出來，還走到霍元甲身邊說，她已經(jīng)把劉振聲打敗，劉振聲不配當(dāng)霍元甲大徒弟，讓霍元甲把劉振聲廢了，她當(dāng)霍元甲的首徒，跟隨霍元甲押鏢?；粼撞皇张降埽忱翘婊粼渍f話，沙燕生沙狼的氣。

殺狼沙燕回到山寨，看見了祁老大(趙強(qiáng) 飾)跟肖老大(徐偉 飾)，祁老大肖老大知道霍元甲押的官鏢不簡單，鏢被沙狼放了，兩人便朝沙狼發(fā)火?；粼装宴S送到目的地，拿到了文書，跟徒弟們逛街。劉振聲買鞋時(shí)，看見了賣布的店，進(jìn)屋給殺狼買布裁衣服，高奇也為沙燕買梳子，許大有(周斌 飾)給小蓮(張敬言 飾)買發(fā)簪，唯獨(dú)黃文發(fā)(寇家瑞 飾)沒有買?；粼走€以為黃文發(fā)看不上小鎮(zhèn)上的東西，黃文發(fā)拿出一雙耳墜說，他已經(jīng)給小蓮買好了耳墜?；粼卓闯鳇S文發(fā)喜歡小蓮，黃文發(fā)讓霍元甲同意，他就帶小蓮下南洋，小蓮是王氏(毛林林 飾)的陪嫁丫鬟，讓黃文發(fā)去求王氏。

沙燕偷偷跟著霍元甲，夜晚，窗外下著大雨，霍元甲跟徒弟在悅來客棧歇腳。霍元甲聽見打雷聲，去關(guān)窗戶，不想沙狼從窗戶進(jìn)來，二話不說，直接殺向霍元甲，霍元甲不知哪里冒犯了沙狼，讓殺狼指明。殺狼說霍元甲幫官府販賣鴉片，霍元甲不明白，殺狼解釋，霍元甲押的鏢里面，裝的都是鴉片?；粼撞幌嘈?role>薛文韜(徐敏 飾)騙他，沙燕闖進(jìn)房間說，她親眼所見，霍元甲不信，沙燕便帶霍元甲前去查看?；粼字雷约貉核偷氖区f片后，次日，霍元甲擊鼓鳴冤，想起昨晚跟沙氏兄妹倆的對話，決定擊鼓鳴冤，讓縣衙查辦鴉片之事。

霍元甲被官差帶到公堂，霍元甲表明身份跟來意，知縣大人得知霍元甲押送一批鴉片，鴉片現(xiàn)放在縣衙后院的倉庫之內(nèi)侯典史大人收的貨，立馬讓人傳侯典史。候典史(朱勇林 飾)上了公堂，知縣大人叫候典史跟霍元甲一起去倉庫，發(fā)現(xiàn)滿箱的鴉片都變成了藥材。候典史賊喊捉賊，讓官府把霍元甲拿下，知縣大人審問霍元甲，霍元甲沒有供出沙氏兄妹倆，知縣大人猜到霍元甲跟沙氏兄妹有聯(lián)系，為名除害的沙氏兄妹被知縣大人說成壞人，還讓官兵拿下沙氏兄妹，霍元甲有口難辯。

知縣大人聽說霍元甲徒弟散步謠言，說霍元甲押送的是鴉片，便讓人把藥材抬到官府門口，讓百姓看。知縣大人定霍元甲說謊之罪，打霍元甲二十大板。夜晚，霍元甲叮囑徒弟們聽到任何聲音，都不要到他房間去。沙狼找霍元甲算賬，霍元甲還以為沙狼陷害他。沙狼說鴉片已經(jīng)被官府掉包，如今已是他們兄妹的囊中之物，霍元甲不信鴉片被掉包，便讓殺狼帶他去看看。殺狼霍元甲來到馬府，看見侯史典剛送胡六(朱賀 飾)離開，霍元甲回想起胡六是薛文韜身邊的人。沙燕跟殺狼回合，殺狼帶沙燕看鴉片。

看到鴉片后，霍元甲承認(rèn)自己被奸商利用?；粼谉o愧面對百姓，讓殺狼沙燕殺了他，沙燕把自己的匕首給霍元甲，讓霍元甲親手殺了候典史和奸商，鴉片的事就過去了，她跟殺狼會(huì)為霍元甲作證，販賣鴉片的罪名不會(huì)落到霍元甲的頭上。霍元甲正要?dú)⒓樯谈虻涫窌r(shí)，由于后院著火，奸商跟候典史去救火，霍元甲人沒殺成?；粼资Щ曷淦堑淖咴诖蠼稚希瑲⒗菑奶於?，殺向霍元甲。