「明月社」解散後，子華決返回北平老家。周璇(陳松伶 飾)大表依依不舍。大偉見周璇失業(yè)後，家庭生活無所依靠，欲迫她當(dāng)舞女賺錢，周璇寧死不肯，大偉與來富施計灌醉周璇，然後安排她接客，幸被子華無意中看到，將周璇救走。子華介紹周璇到電臺工作，主持一音樂節(jié)目，并決定打消回北平的念頭，與她繼續(xù)合作，令周璇大為感動。周璇獲選代表電臺參加一歌唱比賽，子華答應(yīng)作一首新歌給她以示鼓勵。綠萍(何嘉麗 飾)獲悉後，要求子華為她作曲，子華拒絕，令她大表氣結(jié)，對周璇懷恨更深。周璇在歌唱比賽中，表現(xiàn)甚佳，榮獲亞軍，更獲得「金嗓子」美譽，嶄露頭角。建中有意在影圈大展拳腳，邀周璇簽約為基本演員，周璇欣然答應(yīng)。