本劇集故事承接第一部劇情，講述漢武帝(黃曉明 飾)劉徹（黃曉明 飾）經(jīng)過(guò)五年執(zhí)政后進(jìn)入他實(shí)施雄才大略階段的故事。已坐穩(wěn)皇帝寶座的劉徹，此時(shí)卻觸景生情，感慨當(dāng)年親如手足的兄弟們多已不在人世，唯一仍在人世的李勇(杜淳 飾)（杜淳 飾）卻陷落匈奴手中，東方朔也一去不復(fù)返。 　　歷經(jīng)千難萬(wàn)險(xiǎn)尋找李勇下落的秋蟬（劉蕓 飾），終于在匈奴找到他時(shí)卻發(fā)現(xiàn)他已與匈奴公主成婚。漢武帝微服出游，邂逅長(zhǎng)相酷似已逝的陳阿嬌(何佳怡 飾)(何佳怡 飾)的歌伎李娃（何佳怡 飾），不禁憐愛(ài)有加。不久李娃入宮成為劉徹的新寵。然而已為皇后的衛(wèi)子夫(寧?kù)o 飾)（寧?kù)o 飾）卻預(yù)見(jiàn)陳阿嬌的前車(chē)之鑒又要重演。漢武帝派汲黯(楊洪武 飾)（楊洪武飾）去尋訪(fǎng)東方朔，無(wú)意間遇見(jiàn)了懷才不遇的狂士主父偃(王剛 飾)（王剛 飾），認(rèn)為是奇才，遂力薦主父偃入宮輔佐漢武帝。漢武帝聽(tīng)信讒言，將衛(wèi)青(董勇 飾)（董勇 飾）的兵權(quán)交給霍去病(李立 飾)（李立 飾）。