由于涉嫌貪污，楊小菊(李乃文 飾)面臨上峰的調(diào)查，面對家法，楊小菊惶恐不安。由于中共高層出現(xiàn)叛徒，加藤得知砍頭行動的來龍去脈，而在確定砍頭行動源自蘇共且目標正是自己后，加藤秘密取消了四天后日僑俱樂部的歡送會并以公務為由立即動身前往北平躲避風頭。安德森(張子健 飾)溜回巡捕房，搶走饒伯之(阿法 飾)一大筆錢財之后順利逃回日租界，太田本想監(jiān)視安德森卻意外的發(fā)現(xiàn)了周書真和嫣嫣的行蹤。眼看著砍頭行動一天天臨近，書真和嫣嫣依然下落不明，熊闊海(張嘉譯 飾)已是夜不能眠。他匆忙趕往王蘭莊聯(lián)絡站打探消息，看到妻子遺留在聯(lián)絡站的行李，熊闊海唏噓不已。于挺(王勁松 飾)趁看守大意成功逃離曹官屯，本想趕回天津的他卻在慌亂中走錯了方向，離天津越來越遠。龜井帶來了加藤為躲避砍頭行動遠走北平并將從北平直接前往上海的消息，熊闊海怒不可遏。通過對形勢的仔細分析，無計可施的熊闊海決定破釜沉舟，以奇招制敵。熊闊海找到楊小菊，以合作為條件將自己的計劃和盤托出——原來熊闊海是想利用軍統(tǒng)掌握的報紙廣播等宣傳陣地發(fā)布戰(zhàn)書，公開宣布他要在日僑俱樂部歡送會上刺殺加藤，同時大力渲染加藤聞風喪膽逃離天津的事實，公開抨擊其所謂之武士道精神，制造強大的輿論壓力逼迫加藤返回天津并在歡送會上將其擊斃。聽完這個匪夷所思的暗殺計劃楊小菊瞠目結(jié)舌……