大明書場里，聽眾以熱烈的掌聲歡迎“鐵嘴(劉延廣 飾)”重新登臺，共同慶賀抗戰(zhàn)勝利。李云龍(張立 飾)煩悶之極，借酒澆愁，又在回夢樓強逼被搶來的民女小翠蘭，姑娘含恨民吊而亡。姑娘的父親千里尋女，到處向人們訴說李云龍的惡行，又被云龍殺害。接收大中袁卓為平民憤，下令將李云龍定為漢奸，誰料警察局吳警長早與李云龍成了把兄弟，將消息傳走，李云龍深夜拜訪袁府，留下一盒金條，求袁網開一面。袁收了賄賂，在漢奸名單上劃掉了李云龍，從此李云龍越發(fā)橫行無忌。