這天，孫一樵(劉鈞 飾)和曹漢(施京明 飾)正在分析凌沛東(涂松巖 飾)(涂松巖 飾)身上的種種疑點(diǎn)，“水耗子”拿著曹漢妻子王安娜(張瑞珈 飾)的一只手表向曹漢道歉?！八淖印闭f出了偷表那個(gè)晚上的情形。當(dāng)說到一個(gè)蒙面人溜進(jìn)了曹家時(shí)，曹漢大為驚訝，追問是怎么回事，那個(gè)人有什么特征？“水耗子”想了想，說那個(gè)人臨出門之前拿走了酒柜里的一瓶酒。曹漢忽然想起來，他家中的酒柜里就只有一瓶日本產(chǎn)的清酒，那是妻子招待日本朋友的。這更加證實(shí)了兇手就是一個(gè)日本人。孫一樵利用打火機(jī)對凌沛東進(jìn)行了試探，凌沛東顯得很吃驚。凌沛東顯然跟唐公館一案有關(guān)，但凌沛東先前保護(hù)唐紹儀(馮恩鶴 飾)的行為讓孫一樵、曹漢兩人都很費(fèi)解。他們決定從王澍(錢漪 飾)身上尋找突破口。孫一樵再次去找了梅嵐(朱婷 飾)的那個(gè)當(dāng)秘書的同學(xué)，打聽到了一個(gè)消息，說王澍新結(jié)識了一個(gè)相好，就是一個(gè)歌女，王澍最近經(jīng)常去那里過夜。這無疑是個(gè)機(jī)會，于是，孫一樵和曹漢開始制訂行動計(jì)劃。當(dāng)夜，王澍果然來到了那個(gè)歌女下榻的酒店幽會，可是由于“水耗子”緊張，不小心弄出了聲響，驚動了王澍，讓他溜之大吉。這樣一來，非但沒有得手，反而讓王澍更加戒備起來。行動的失敗使孫一樵和曹漢只得另想辦法。凌沛東、松山秋子(王亞梅 飾)意識到孫一樵和曹漢可能在尋找王澍，于是讓王澍躲藏起來。孫一樵和曹漢從“水耗子”偷來的電報(bào)中發(fā)現(xiàn)云南的煙土販子將來上海找王澍，決定利用這個(gè)煙土販子把王澍釣出來。煙土販子被控制后，經(jīng)過勸說，同意合作。