何琳(甄錫 飾)察覺到綁架事件的情報是由保密局內部泄露的，正著手調查此事;而葉宇飛(郭廣平 飾)則發(fā)現妹妹與羅仁賢(甘璐銘 飾)之間的關系非同一般，他警告葉雅穎(呂佳容 飾)要小心行事，葉雅穎卻不以為然，葉宇飛認為應該向老李(何政軍 飾)匯報。

夜里，何琳與羅仁賢見面，暗地里監(jiān)視呂鴻儒(高宏亮 飾)，并進一步交換了情報。何琳許諾剿滅地下黨后送羅仁賢到臺灣，羅仁賢則力挺葉雅穎不是共產黨，而何琳則提出需要證明。

城里，二楞(高浩文 飾)和小周(康亢 飾)一路監(jiān)視丁大海(于代君 飾)的行蹤，許東(李飛 飾)則假裝與丁大海偶遇，請丁大海在黃埔樓的上司秦連長吃飯，飯局中，兩人對其進行賄賂。事成之后，許東決定與葉宇飛見面。

葉宇飛通過暗號聯絡上振興會老三，兩人約定見面，但被嚴密監(jiān)視他的保密局發(fā)現，老三遭到馬斌(項宇 飾)等特務的圍捕，以為是葉宇飛出賣了他，轉而追殺葉宇飛。巷戰(zhàn)之中，老三被馬斌擊中，負傷逃離。

何琳趕到現場，與葉宇飛撞個正著。時隔數年，兩人終于正式重逢，縱有萬般思緒情愁，但立場已經完全不同了。何琳為當年事仍耿耿于懷，負氣離去。而葉宇飛亦痛苦萬分。兩人在抗日戰(zhàn)爭時期，既是戰(zhàn)友，又是情侶，他們曾共同戰(zhàn)斗，親密無間。而如今一個成了保密局蓉站站長，一個是中共地下黨的中堅力量。葉宇飛雖然痛苦，但他很清楚自己應該怎么做。

老三逃回振興會，卻遇到夜巡的王保長尾隨而至，老四(王海豪 飾)一番賄賂，才將其打發(fā)走。老三告訴許東，是葉宇飛出賣了他，許東震怒，決意報復。

葉澤宏(王奎榮 飾)致電馬成峰，質問葉家連續(xù)遭襲擊一事，并警告其好自為之，同時也告誡家人注意言行。

黃埔樓方面，韓茂青得知葉宇飛被追殺一事，懷疑是馬成峰設的圈套，矛頭其實是指向自己。