劉督軍(盧譽文 飾)又來糾纏蘆紫綃(朱婭 飾)，急不可耐地他關(guān)上房門欲霸王硬上弓，蘆紫綃大呼救命。蘇子全(寧桓宇 飾)為營救出視如親人的老板娘，先是在是督軍的汽車底下放置了炸藥引起爆炸，把門口守衛(wèi)的士兵吸引出去，自己再趁機上樓把劉督軍蒙頭暴揍了一頓，之后拉著蘆紫綃一起逃出了劇院。沒吃上葡萄反被揍的劉督軍氣急敗壞，在后面窮追不舍，兩人無奈只得分頭逃跑，蘇子全本想利用自己把劉督軍的人引開，但劉督軍根本不上當繼續(xù)追趕蘆紫綃。

就在蘆紫綃走投無路時，恰巧被迎面碰上的馬元康大帥和遠東會社的會長廣瀨(劉威州 飾)救下，劉督軍雖然心有不甘，但礙于馬大帥(李印 飾)的實力高于自己，只得無奈撤兵，還被迫要清出府邸給馬大帥居住。事后，馬元康還貼心地派手下人送蘆紫綃回家，這些舉動都讓蘆紫綃對這個初次見面的馬大帥頗有好感。

正在收拾搬家的劉督軍，突然聽到有人在自己房中說話，原來是魔術(shù)師(耿懿林 飾)羅冰前來找劉督軍尋求合作。他已探查出馬元康此行只帶了一個衛(wèi)隊，慫恿劉督軍在自己的幫助下除掉馬元康。羅冰給劉督軍帶來了一件從外觀上看和馬元康手里一模一樣的衣服，但實際上這件衣服是千門中人制作，內(nèi)有蹊蹺，衣服上的扣子是用火石白磷硫磺所制，只要一扣上就會引火燒身，建議劉督軍偷偷掉包，上演一出殺人好戲。

新來的東北虎王進駐上海，大街小巷的人都出去看熱鬧，蘇子全也拉著蘆紫綃出門觀看，但卻從馬元康和蘆紫綃的互致問候中看出蘆紫綃早就認識了馬元康，蘆紫綃坦承是上次劉督軍窮追不舍之時恰被馬大帥所救相識，和他同行的還有日本人廣瀨，蘆紫綃據(jù)此推斷出這個馬大帥還和日本人的遠東會社有關(guān)系。

擔心蘆紫綃整天惹爛桃花的蘇子全趁著月黑風高偷偷潛入馬元康家，想先替蘆紫綃探探馬元康的底，正想破窗而入時卻無意發(fā)現(xiàn)了正在往衣櫥里掉包衣服的劉督軍，蘇子全對劉督軍拿走一件又放進去一件的做法相當不解，等劉督軍走后潛進衣柜探查，在衣服上聞到了硫磺和白磷的味道，才明白了已虎落平陽的劉督軍要陷害馬元康的詭計。

劉督軍帶著一名美艷舞女同赴遠東會社的宴會，看著廣瀨被跳舞助興的舞女調(diào)動得興致頗高，馬元康也不甘示弱，拿出那件名貴的衣服獻給廣瀨，廣瀨當即高興地試穿上，深知衣服已被自己調(diào)包的劉督軍神情緊張的注視著這一切，但扣上衣服扣子的廣瀨身上卻連一丁點火星都沒有，正在劉督軍詫異之時，正在跳舞的舞女趁人不備掏出事先準備好的手槍對著廣瀨連發(fā)數(shù)槍，子彈全數(shù)被廣瀨的手下?lián)踝?，舞女也被亂槍打死。驚魂未定的廣瀨遷怒于將舞女帶到現(xiàn)場的劉督軍，但劉督軍根本不知內(nèi)情，他被現(xiàn)場突然發(fā)生的一切搞的莫名其妙，加之掉包的衣服并未如期發(fā)生爆炸，懷疑是馬元康已知曉內(nèi)情要陷害他，一時氣沖頭頂口吐鮮血倒地而死。