馮楚良(張晨光 飾)同渡邊(三浦研一 飾)見(jiàn)面，他希望不再這樣游戲下去，并直接告訴渡邊，自己已經(jīng)拿到唐宗年(呂涼 飾)的情報(bào)，讓渡邊不用再白費(fèi)心機(jī)。馮楚良以一系列事實(shí)告訴渡邊，自己并沒(méi)有如渡邊想象那樣真的掉進(jìn)陷阱，他也料定渡邊沒(méi)有膽量現(xiàn)在對(duì)他下手，因?yàn)樗械男蝿?shì)，現(xiàn)在都對(duì)自己有利。而且馮雨菲(萬(wàn)茜 飾)已經(jīng)被安排進(jìn)入租界公董局董事身邊工作，在法租界，渡邊根本就奈何不得自己，也別想動(dòng)馮雨菲。渡邊嘆惜兩人合作長(zhǎng)久的情報(bào)交易竟然成了如此境地，馮楚良表示錯(cuò)就錯(cuò)在當(dāng)初渡邊不該在葉錦堂(楊溢 飾)(楊鎰 飾)的問(wèn)題上擺了自己一刀。渡邊收到命令，在黃金運(yùn)輸?shù)娜蝿?wù)圓滿完成后，渡邊下一個(gè)重要的任務(wù)便是為第二次長(zhǎng)沙會(huì)戰(zhàn)做好情報(bào)工作。鑒于唐宗年的情報(bào)有可能泄露，其中不免會(huì)有一些關(guān)于第二次長(zhǎng)沙會(huì)戰(zhàn)的情報(bào)，而如果現(xiàn)在讓日軍臨時(shí)調(diào)整計(jì)劃已是不可能的事了，所以渡邊無(wú)論如何必須控制情報(bào)，同時(shí)為以防情報(bào)的泄露，一定要爭(zhēng)取拿到中方的密碼本。如若在情報(bào)上出現(xiàn)任何問(wèn)題，就將重責(zé)渡邊。渡邊已沒(méi)有回旋余地，他明白要是自己出了問(wèn)題，必定會(huì)賠上自己的性命。馮楚良原以為渡邊并不能奈何自己，但上海租界形勢(shì)開(kāi)始出現(xiàn)了變化。公共租界工部局臨時(shí)董事會(huì)調(diào)整，原本能庇護(hù)馮楚良的英美董事卸任離開(kāi)上海，日方實(shí)則掌握了工部局。形勢(shì)對(duì)渡邊漸漸有利，而馮楚良則逐步失去外部的保護(hù)。此時(shí)葉錦堂覺(jué)得時(shí)間緊迫，他設(shè)法將第二張照片上的內(nèi)容越過(guò)馮楚良一級(jí)，直接送往剛攻克下余杭的浙西國(guó)軍情報(bào)部。蔣介石此時(shí)正在黃山官邸，收到情報(bào)后立即準(zhǔn)備召開(kāi)軍事會(huì)議，研究日軍下一步的動(dòng)向，長(zhǎng)沙究竟是不是主要的目標(biāo)。韓冬麟(石兆琪 飾)苦于無(wú)法解讀出第三張照片上的內(nèi)容，這或許需要對(duì)日本文化具有一定的了解才能解讀出正確意思。葉錦堂提出一個(gè)冒險(xiǎn)的方案：第三張照片，讓馮楚良來(lái)解。韓冬麟覺(jué)得這是一個(gè)好辦法，但要冒很大的風(fēng)險(xiǎn)。葉錦堂決定去見(jiàn)一次馮楚良，并和韓冬麟約定，兩人用郵票來(lái)護(hù)送信息，一旦遇到緊急情況，雙方將以死信箱方式及時(shí)聯(lián)絡(luò)...