秦小曼(尤靖茹 飾)接到兇手打來的電話，對方聽到她的聲音后立刻認(rèn)出了她，秦小曼瞬間警覺起來。兇手提出想和秦小曼做個(gè)交易，只要秦小曼放過他，他就放掉綁架的女孩，并保證再不犯案。秦小曼想起歐陽探長臨終前的話，她決定不受兇手?jǐn)[布，于是拒絕了他。兇手勸她想清楚，因?yàn)樗臎Q定關(guān)系到很多人的性命，但秦小曼沒有妥協(xié)。

回家后，秦小曼將此事告訴了羅非(白宇 飾)，羅非很認(rèn)同她的決定。房東給秦小曼送來了甜湯，秦小曼問房東她朋友的女兒為什么還沒有來，房東這才發(fā)現(xiàn)有些不對勁。第二天早晨，警方又發(fā)現(xiàn)了一場兇殺案，受害者被吊在半空中，而且臉上露出了詭異的笑容。從作案手法來看，與之前的案件是同一個(gè)兇手。通過對尸體的檢查，羅非分析受害者可能是留洋回來的學(xué)生，他讓警察去輪渡公司收集信息，最終兩人發(fā)現(xiàn)那個(gè)受害者正是房東朋友的女兒。秦小曼很自責(zé)，她認(rèn)為如果昨晚答應(yīng)兇手的要求，這個(gè)女孩就不會(huì)死，但羅非安慰她這不是她的責(zé)任。

羅非給大家開會(huì)，從兇手的拋尸地點(diǎn)來看，他認(rèn)為兇手的活動(dòng)區(qū)域在租界南部，秦小曼也想到了這點(diǎn)，給大家分析的頭頭是道，羅非聽后帶著大家為她鼓掌。羅非認(rèn)為兇手有自己的車，拋尸十分方便。但令人奇怪的是，五年前兇手綁架的人數(shù)都是一個(gè)，而最近犯案時(shí)，卻同時(shí)綁架了兩人，羅非猜測兇手可能有同伙。

深夜，秦小曼和羅非依舊留在警局查看資料，秦小曼累了便趴在書桌上睡著了。第二天早晨，秦小曼醒后抱怨還是自己的地方最舒服，羅非聽后瞬間茅塞頓開，他認(rèn)為兇手作案肯定也會(huì)挑選最熟悉的地方。而受害地點(diǎn)附近正好有一所國立滬東大學(xué)，羅非認(rèn)為兇手可能就是學(xué)校的內(nèi)部人員。于是他讓警局的同事到學(xué)校進(jìn)行了仔細(xì)的搜查，而且還將所有擁有汽車的人的資料帶回了警局。

怎羅非在查看資料時(shí)發(fā)現(xiàn)，汪雪如的丈夫林中衡正是這個(gè)學(xué)校的化學(xué)教師。他認(rèn)為林中衡嫌疑很大，而汪雪如嫁給兇手，可能是因?yàn)樗]有認(rèn)出對方。為了搜集證據(jù)，羅非、秦小曼、本杰明(季晨 飾)蹲守在林中衡家門口，結(jié)果意外發(fā)現(xiàn)汪雪如脖子上帶著的項(xiàng)鏈，正是上一個(gè)受害者的東西。羅非立刻通知沙威(何涌生 飾)探長，讓他將林中衡帶回警局審問，而他和秦小曼將汪雪如也帶回了警局。一邊林中衡死不承認(rèn)，另一邊的汪雪如神志不清，根本幫不上什么忙。

這時(shí)，沙威探長突然接到電話，得知又有一名大學(xué)生失蹤了，大家都十分急躁。羅非決定帶秦小曼到林中衡家找找線索。他們在林中衡家發(fā)現(xiàn)很多他與太太在船上拍的照片，他猜測林中衡有艘船，而且那里很可能就是作案地點(diǎn)。而屋內(nèi)還有一個(gè)留聲機(jī)，林中衡正是利用這個(gè)方法，讓神志不清的太太替他作證的。果然通過葉常青(張衣 飾)的調(diào)查，安萍的名下登記了一艘船。羅非將這些證據(jù)拿到林中衡面前，逼他說出真相，可他卻死不承認(rèn)。羅非不得已只好拿汪雪如威脅林中衡，林中衡果然瞬間激動(dòng)起來。