胡斐(聶遠(yuǎn) 飾)關(guān)帝廟中大敗鳳天南，逼他向鐘阿四一家償還公道。轉(zhuǎn)日卻發(fā)現(xiàn)鐘家滿門遇害，鳳天南拋棄家產(chǎn)，不知去向，胡斐發(fā)誓，天涯海角也要追殺鳳南天，以雪鐘家血海深仇。京城天下掌門人大會(huì)即將舉行，鳳天南北上參加，也為躲避胡斐追殺。胡斐追蹤途中，屢次被一個(gè)白馬紫衣的年輕姑娘袁紫衣(朱茵 飾)騷擾，袁紫衣武功智計(jì)都與胡斐不相上下，二人相斗多場(chǎng)，互生情愫。袁紫衣原來(lái)也是鐵花會(huì)中人，會(huì)內(nèi)地位還在胡斐之上，紫衣要胡斐聽(tīng)從自己指揮，協(xié)助自己奪取各地參加天下掌門人大會(huì)的掌門之位，在胡的協(xié)助下，紫衣連奪數(shù)派掌門。此時(shí)京城內(nèi)，福康安密招田歸農(nóng)(譚耀文 飾)，告之從此自己就代表乾隆，天下掌門人大會(huì)由他一手計(jì)劃。