平四(關勇 飾)(關勇 飾)從胡一刀(孟飛 飾)(孟飛 飾)留下來的刀譜上發(fā)現(xiàn)胡夫人還有一個表哥杜希孟在玉筆山莊，帶領胡斐(孟飛 飾)(孟飛 飾)趕去投靠。杜通過與平四的交談，發(fā)現(xiàn)胡留下來的刀譜上有提及到寶藏，便收留下平四。杜到孩子的房間中找尋刀譜，驚醒了孩子。平四趕到房外，發(fā)現(xiàn)杜的陰謀，大驚之下帶著孩子逃離了玉筆山莊。苗人鳳(慕思成 飾)(慕思成 飾)到玉筆山莊拜見杜希孟，雖未能打聽到小孩的消息，卻被杜的假仁假義所蒙騙，臨走之時留下一副對聯(lián)在山莊。平四帶著胡斐在江湖四處漂泊，在佛山認識了后來袁紫衣(伍宇娟 飾)(伍宇娟 飾)的母親袁銀姑一家。苗人鳳在去滄州祭拜胡一刀夫婦的途中，救下因冷月寶刀而父親被害的南蘭(袁嘉佩 飾)(袁嘉佩 飾)。轉眼十多年過去了，胡斐雖然天天練功，卻苦于沒有前三頁的入門方法，武功一般。