葉震山(王奎榮 飾)在戲院掉入陷阱，落入黑洞洞的地道內(nèi)，被眾革命黨擒獲。從葉八爺手中拿到提貨單后，寧薇(于瑩瑩 飾)和徐查理(邵桐 飾)來到碼頭成功從日本人手中提走軍火。

葉震山被關(guān)在一處小木屋內(nèi)，徐查理現(xiàn)身，向葉震山說出了自己真正的身份，葉震山恍然大悟，臨死說出了鄭家血案的主謀“呂洞賓”就是尚宏發(fā)(秦沛 飾)，他才是戕害鄭家幕后的主腦。當(dāng)年尚宏發(fā)貪圖徐查理母親馮靜珠(趙靜 飾)的美色，為了得到馮靜珠和鄭家的財(cái)產(chǎn)，伙同六人滅鄭家滿門，徐查理聽聞此話，陷入了無比震驚中。

凌晨，葉震山的尸體被懸于碼頭之上，江州全城震動(dòng)。警察局長(zhǎng)受到上峰壓力，命凌小骨(楊蕊 飾)三日內(nèi)緝拿真兇。

徐查理告訴鬼王(胡健 飾)葉震山臨死前指認(rèn)尚宏發(fā)是主謀，鬼王堅(jiān)持馬上向尚家復(fù)仇。但徐查理對(duì)尚宏發(fā)自認(rèn)為非常了解，不認(rèn)為尚會(huì)如此心狠手辣，認(rèn)為葉八爺臨死前的話未必可信，仍舊疑慮怕錯(cuò)殺好人。

凌小骨通過調(diào)查戲院，發(fā)現(xiàn)魔術(shù)班臺(tái)柱子寧薇身份可疑，葉震山的死大有關(guān)連，欲抓捕寧薇。徐查理暗中幫助寧薇脫險(xiǎn)，卻被小骨抓走。

凌小骨懷疑查理與革命黨有牽扯，將查理關(guān)進(jìn)牢房。隨后寧薇假扮貴婦人大鬧警局，配合革命黨員聲東擊西，從獄中救走查理。