五年后，香山(1936年)。葉中天五十壽辰，徒子徒孫們紛紛前來(lái)賀壽，一些商業(yè)上的人物也紛紛前來(lái)祝賀，葉中天十分神氣，此時(shí)，香山的碼頭、航運(yùn)業(yè)，葉中天都是首屈一指的人物?？h長(zhǎng)孫中奎也親來(lái)賀壽，更是讓葉中天在眾人面前臉上有光。

而私下，孫中奎對(duì)葉中天是不敢造次的，因?yàn)閷O中奎是細(xì)川與葉中天一手安排下才當(dāng)上的縣長(zhǎng)，因此孫中奎對(duì)葉中天十分恭敬。葉中天要孫中奎將政府出口的配額提高，孫中奎為難，但不敢得罪葉中天，只能答應(yīng)想辦法。

在碼頭，細(xì)川元榮的助手說(shuō)葉中天辦壽宴的事。細(xì)川元榮讓手下送去禮物，對(duì)于葉中天，細(xì)川元榮是看不上的，說(shuō)葉中天鼠目寸光，此時(shí)細(xì)川元榮的生意已經(jīng)非常紅火，但細(xì)川仍然緊緊盯著商會(huì)。

商會(huì)這邊則是舉步維艱，杜時(shí)銘蒼老了許多，商會(huì)中很多事還是要他親自來(lái)做，看著商會(huì)最近一季度的商業(yè)報(bào)表，杜時(shí)銘頓感艱難，手下說(shuō)葉中天過(guò)壽，是不是要看看，杜時(shí)銘想了想，還是讓人送去禮物，同時(shí)通知大家開(kāi)會(huì)。

杜時(shí)銘與商會(huì)同仁開(kāi)會(huì)，大家對(duì)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)都很悲觀。杜時(shí)銘說(shuō)自己已經(jīng)聯(lián)系到上海那邊的一批物質(zhì)，可以緩解商會(huì)各商家的處境，當(dāng)大家知道杜時(shí)銘為了這匹物質(zhì)幾乎傾盡所有的時(shí)候都紛紛贊嘆杜老爺子的魄力。

此時(shí)的蕙茹依舊在涼茶店辛苦經(jīng)營(yíng)，去杜時(shí)銘茶莊拿茶的時(shí)候聽(tīng)說(shuō)杜時(shí)銘的決定后，暗自擔(dān)心。

振國(guó)在店中幫蕙茹打理，蕙茹察覺(jué)到振國(guó)對(duì)葉青的好感，猶豫著，還是點(diǎn)撥振國(guó)，要注意與葉青的關(guān)系，兩家之間的故事太多，說(shuō)著說(shuō)著，蕙茹不由得想起阿香，這么多年了，阿香音訊皆無(wú)。振國(guó)對(duì)阿香并未思念過(guò)多。

更讓蕙茹擔(dān)心的是阿福帶來(lái)消息，說(shuō)父親徐老爺病重，只怕熬不過(guò)這一年了。蕙茹趕緊要阿福準(zhǔn)備東西，回家去探望父親。

徐家，徐老爺已經(jīng)是風(fēng)燭殘年。姨太太與她的族弟錢(qián)寧開(kāi)始謀奪徐家家產(chǎn)，錢(qián)寧將出售的單據(jù)給姨太太看，說(shuō)賣了多少多少大洋。姨太太讓錢(qián)寧盯緊了賬房，千萬(wàn)別讓徐家族人查出問(wèn)題，兩人只等著徐老爺一死就面賣家產(chǎn)出逃。

老管家阿貴盡心的照顧徐老爺，徐老爺要阿貴趕緊發(fā)電報(bào)讓林振邦回來(lái)。

徐老爺召集的家族與姨太太等人，說(shuō)出自己的遺囑，說(shuō)徐家以后就有林振邦當(dāng)家，族人雖然不滿，卻也無(wú)可奈何，姨太太更是恨得牙癢癢。剛好此時(shí)蕙茹帶著阿福回來(lái)，要拜見(jiàn)徐父，姨太太的決定下，徐家緊閉大門(mén)。

蕙茹敲門(mén)，在門(mén)外哭訴，請(qǐng)求開(kāi)門(mén)。姨太太出來(lái)，告訴蕙茹徐家與蕙茹再無(wú)半點(diǎn)瓜葛，讓蕙茹死了繼承徐家家產(chǎn)的心。無(wú)論蕙茹如何說(shuō)，但姨太太堅(jiān)持不肯讓蕙茹進(jìn)門(mén)。讓阿貴趕走蕙茹，阿貴萬(wàn)分為難，送走蕙茹，跟蕙茹說(shuō)現(xiàn)在家里上下全都是姨太太說(shuō)話。

徐父重病在床，突然一段時(shí)間清醒過(guò)來(lái)，老人對(duì)蕙茹、振邦放不下，姨太太狠狠的告訴徐父，她會(huì)好好照顧徐家的家產(chǎn)跟振邦的，徐父指著姨太太，憤然中死去。姨太太冷笑，告訴錢(qián)寧，振邦回來(lái)之前，一定要盡快轉(zhuǎn)移徐家的資產(chǎn)。

徐家，族人與下人面前，姨太太哭天搶地，但錢(qián)寧突然帶人封了賬房，連阿貴都不能進(jìn)去，徐家族人更不能接近。族人找姨太太質(zhì)問(wèn)，姨太太說(shuō)要等振邦回來(lái)。

葉青在陸長(zhǎng)遠(yuǎn)的學(xué)校中教書(shū)，跟孩子打成一片，陸長(zhǎng)遠(yuǎn)對(duì)葉青也很欣賞，振國(guó)到學(xué)校找葉青玩被陸長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)現(xiàn)，告誡振國(guó)要做點(diǎn)正經(jīng)事，實(shí)在不成就在蕙茹店里多幫忙，別讓蕙茹多操勞，振國(guó)應(yīng)是，轉(zhuǎn)而就跟葉青說(shuō)說(shuō)笑笑。

兩人在街上吃小吃的時(shí)候，突然一對(duì)兵馬穿城而過(guò)，大家議論紛紛，不知道出什么事了。

細(xì)川商會(huì)里，細(xì)川告訴葉中天，廣東軍閥陳濟(jì)棠對(duì)抗國(guó)民政府，商會(huì)會(huì)從日本運(yùn)一船軍火過(guò)來(lái)，讓葉中天安排，葉中天一一答應(yīng)。

陳濟(jì)棠與李宗仁發(fā)動(dòng)的兩廣事變讓杜時(shí)銘的貨物在上海難以離崗，杜時(shí)銘問(wèn)報(bào)后越發(fā)焦急，差點(diǎn)昏厥，杜香彤趕緊過(guò)來(lái)照顧，勸杜時(shí)銘別上火。商會(huì)的商人們紛紛過(guò)來(lái)打探消息，見(jiàn)到杜時(shí)銘的樣子也不好追問(wèn)，杜時(shí)銘說(shuō)不能坐以待斃，讓商人們組織車隊(duì)，走陸路，經(jīng)廣州運(yùn)往長(zhǎng)沙，不能讓大家手里的東西爛在手里。大家分頭準(zhǔn)備。

林振邦已經(jīng)是二十出頭，回到徐家。姨太太在振邦面前哭窮，述說(shuō)自己照顧老爺多年等等，振邦答應(yīng)讓姨太太在徐家一直住下去，姨太太歡天喜地。但暗地里，姨太太跟錢(qián)寧加快轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)。

商會(huì)中幾個(gè)人請(qǐng)孫中奎吃酒席，希望孫中奎跟葉中天說(shuō)說(shuō)，能給大家條活路。葉中天直接闖到宴會(huì)上，囂張跋扈，大家都不敢得罪他，孫中奎也是沒(méi)轍。席間幾個(gè)商人透露說(shuō)杜時(shí)銘與商會(huì)在組織車隊(duì)，走陸路。

葉中天跟手下人商量，走陸路必然會(huì)少了葉中天的好處，葉中天要打壓商會(huì)，師爺出主意，讓手下人化裝成土匪搶劫，葉中天一拍大腿，干了。

徐老爺出殯，蕙茹帶著振國(guó)遠(yuǎn)遠(yuǎn)觀望，林振邦遠(yuǎn)遠(yuǎn)的看到蕙茹覺(jué)得十分奇怪。母子之間的那種心有靈犀閃過(guò)。但姨太太看到后十分驚訝，要錢(qián)寧趕緊趕走蕙茹。送葬隊(duì)伍離開(kāi)。而錢(qián)寧帶人讓蕙茹、振國(guó)趕緊離開(kāi)。

振國(guó)來(lái)了火氣，跟錢(qián)寧的人打了起來(lái)，蕙茹趕緊上來(lái)拉開(kāi)，帶著振國(guó)走，振國(guó)不服氣，狠狠的瞪著錢(qián)寧。

振邦遠(yuǎn)遠(yuǎn)看到這邊亂糟糟的，但因?yàn)槌鰵浀氖拢矝](méi)多問(wèn)。

大家散去之后，蕙茹帶著振國(guó)在徐父墳前磕頭燒紙，給父親送終。

商會(huì)的車隊(duì)在山野間行走，突然冒出一股土匪。這些土匪上來(lái)就搶，商會(huì)的人不是對(duì)手，損失慘重，土匪們搶走商品。幾個(gè)幸存者回來(lái)報(bào)信，杜時(shí)銘聽(tīng)聞后當(dāng)場(chǎng)暈厥。

商品被劫在香山引起很大風(fēng)波，蕙茹去探望杜時(shí)銘，杜時(shí)銘跟蕙茹說(shuō)如果阿香的船隊(duì)若在，何苦會(huì)有今日。手下興匆匆的拿著電報(bào)來(lái)，說(shuō)上海的貨物有人愿意承運(yùn)，已經(jīng)在來(lái)香山的路上了，杜時(shí)銘大喜。

細(xì)川問(wèn)葉中天是不是他做的，葉中天否認(rèn)，私下里，葉中天讓人將貨物轉(zhuǎn)運(yùn)去另出，大賺了一筆。

振邦在出殯的路上不認(rèn)蕙茹的事讓振國(guó)萬(wàn)分氣憤，跟葉青說(shuō)起此事，葉青出主意說(shuō)收拾振邦一頓。這讓振國(guó)上了心。

振邦處理好徐家的事后，到縣城去看看，被振國(guó)跟上。在縣城某角落，振國(guó)突然襲擊振邦，振邦頭部受傷，接著兩人大打出手，警察及時(shí)趕到，振國(guó)被警察抓走，振邦被送進(jìn)醫(yī)院。

給振邦包扎的就是杜香彤，杜香彤得知是跟振國(guó)打架受傷之后，杜香彤對(duì)振邦還不太客氣，這讓振邦也有了氣，但因此振邦對(duì)杜香彤印象深刻。

包扎好之后，去警察局質(zhì)問(wèn)振國(guó)，但在警察局門(mén)口遠(yuǎn)遠(yuǎn)的看到蕙茹保釋了振國(guó)。振邦看著蕙茹就覺(jué)得奇怪，正要上去問(wèn)，阿貴及時(shí)趕來(lái)，拉走了振邦。振邦問(wèn)阿貴那個(gè)女人是誰(shuí)?為什么振國(guó)打自己的時(shí)候說(shuō)自己是不肖子孫，阿貴有苦難言。

杜時(shí)銘心思全在即將到岸的船的身上，執(zhí)意要到碼頭去等。

在碼頭，葉中天對(duì)杜時(shí)銘等人十分不屑，還奇怪現(xiàn)在兵荒馬亂的，誰(shuí)愿意運(yùn)送物資。終于，船出現(xiàn)了，是大型貨輪。

船靠岸，讓所有人驚愕的是，阿香回來(lái)了，是她將杜時(shí)銘進(jìn)的商品運(yùn)來(lái)。葉中天得知是阿香回來(lái)后，茶杯掉在地上，不敢相信。

阿香到縣政府拜見(jiàn)孫中奎，拿出國(guó)民政府軍事參謀長(zhǎng)張長(zhǎng)武的手令。阿香將負(fù)責(zé)香山地區(qū)到上海、福建的航運(yùn)，阿香讓孫中奎在碼頭給自己找兩個(gè)泊位。在孫中奎安排下，葉中天不得不讓出泊位。

葉中天與細(xì)川元榮商量，對(duì)阿香的歸來(lái)，葉中天萬(wàn)分不安，但細(xì)川元榮說(shuō)，只要他們控制了碼頭，阿香就不能翻天。

杜時(shí)銘與眾多商人感謝阿香結(jié)了燃眉之急。說(shuō)起這些年的經(jīng)歷，阿香只是做自己一直在北方做船運(yùn)生意。

葉中天假惺惺的過(guò)來(lái)祝賀阿香發(fā)財(cái)，然后提醒阿香，按約定是不能再回香山的。但阿香拿出了國(guó)民政府的手令給葉中天看，還警告葉中天，老天沒(méi)讓她死是要拿回來(lái)自己失去的東西。葉中天一豎大拇指，悻悻離去。

阿香去蕙茹家，見(jiàn)到蕙茹。姐妹當(dāng)晚詳聊，阿香說(shuō)自己回來(lái)是要拿回自己的一切，蕙茹擔(dān)心。

阿香去看振國(guó)，但振國(guó)見(jiàn)到母親，但并未表現(xiàn)出那種親熱。倒是陸長(zhǎng)遠(yuǎn)得知阿香回來(lái)后來(lái)探望，但還是不敢進(jìn)門(mén)。阿香看到窗外的陸長(zhǎng)遠(yuǎn)，但阿香關(guān)上了窗戶。