1926年至1937年的上海，留洋歸來的進步青年宗瀾藝熱衷于新文化運動，因宣揚進步歌劇惹來了當時軍閥政府的不滿。宗瀾藝不畏惡勢力的威脅，在民主人士的幫助下，建造了赫赫有名的西洋歌劇院作為新文化運動的基地，并與當時上海大富商程家的女兒程慈音相愛。然而尊崇著封建禮教的程家不能接受女兒和宗瀾藝的愛情，兩個人只能秘密約會。宗瀾藝的堂弟宗銘圣也愛慕程慈音，與哥哥不同的是，宗銘圣效力于封建軍閥，心理陰暗的他私下與程家交易，并官商勾結來滿足自己的野心，還利用自己的職權加害宗瀾藝。宗銘圣將宗瀾藝置于死地，并霸占了程慈音，騙娶了程妙芝，還殺了宗瀾藝的全家；宗瀾藝大難不死，卻終生殘廢。十年后，宗瀾藝與已成為共產(chǎn)黨地下黨員的程妙芝配合，通過黨組織提供的線索和情報，鏟除了宗銘圣等人的勢力，為父親和自己報了仇，也收獲了與程慈音的愛情。