干探李奇(羅嘉良 飾)為人正直無私，喜鋤強(qiáng)扶弱，被特別委任要把傳說中的「黑玫瑰」捉拿歸案。奇覺遭投閑置散，失意非常，時巧遇好友謝四(林家棟 飾)，帶他往其老家「藝園」，竟意外發(fā)現(xiàn)「黑玫瑰」的芳蹤！奇遂隱藏身份在「藝園」明查暗訪，期間認(rèn)識了雜技女郎寶珠和香口膠女郎芳芳。奇對珠一見鐘情，芳對奇亦暗生情愫，幾經(jīng)轉(zhuǎn)折，奇與珠終成為戀人。芳落得形單影只，剛好四因不奪兄弟所好而抑壓對珠的情意，二人同是天涯淪落人，漸發(fā)展為情侶。后奇無意中發(fā)現(xiàn)珠竟是「黑玫瑰」，大感錯愕，情義兩難下，決自私一次隱瞞珠的身份，而珠亦承諾不再犯案。不料，「黑玫瑰」又再出動，奇以為珠食言，一怒下提出分手！究竟這「黑玫瑰」是誰？