1942年10月10日，汪偽政權(quán)舉行了盛大的國民政府慶典。然而，一系列的軍政要員遇刺事件，讓身為特務(wù)處長王田香(王志文 飾)（王志文 飾）如坐針氈。在對女刺客（劉威葳 飾）的酷刑審問中，他獲得了一條關(guān)鍵的情報(bào)——代號為老鬼的地下黨已經(jīng)混入了剿匪司令部。立功心切的王田香立刻向日本皇軍特務(wù)機(jī)關(guān)長武田(黃曉明 飾)（黃曉明 飾）做了匯報(bào)。二人隨即在裘莊布下了一個(gè)圈套，意圖通過放出假消息逼老鬼現(xiàn)身?！　≡诒粦岩傻膶ο笾?，有司令的侍從官白小年(蘇有朋 飾)（蘇有朋 飾）、軍機(jī)處長金生火(英達(dá) 飾)（英達(dá) 飾）、剿匪大隊(duì)長吳志國(張涵予 飾)（張涵予 飾）、譯電組組長李寧玉(李冰冰 飾)（李冰冰 飾）以及行政收發(fā)專員顧曉夢(周迅 飾)（周迅 飾）。在懷疑與排查中，武田與王田香不擇手段軟硬兼施，然而事情的發(fā)展卻出乎意料……