陳賡(侯勇 飾)得知民國(guó)初年的社會(huì)名流楊度(王顯 飾)正在上海，是杜月笙(胡亞捷 飾)的座上賓。陳賡向周恩來(lái)(劉勁 飾)提出，想發(fā)展楊度為黨工作。他利用老鄉(xiāng)的身份和楊度接近，獲得了楊度的信任。周恩來(lái)囑咐陳賡一定要小心行事。陳賡冒險(xiǎn)向楊度挑明了自己的共產(chǎn)黨員身份，楊度正想為共產(chǎn)黨工作。在周恩來(lái)和陳賡的幫助下，楊度秘密加入了中共組織。中央政治局委員關(guān)向應(yīng)被叛徒出賣(mài)，被巡捕房逮捕。一箱重要文件落入敵人手中。陳賡通過(guò)楊登瀛，派特科成員劉鼎到巡捕房偷換出了重要文件。陳賡化名王庸，他通過(guò)楊登瀛和巡捕房探長(zhǎng)蘭普遜拉上了關(guān)系。在和蘭普遜一起吃飯時(shí)，蘭普遜還讓“王庸”提供陳賡的線索。