張三豐(焦恩俊 飾)太極十三勢名震江湖，武林群雄云集武當。西域女子十二樂坊前來挑戰(zhàn)，三豐被迫出手。因傳前朝成吉思汗御賜武當?shù)腫薛禪金刀]中秘藏有藏寶圖，混戰(zhàn)間沐駙馬(劉朔 飾)乘亂將其騙走。在少林寺，張無極(吳京 飾)、韓義山(侯敬宇 飾)(候煜 飾)(侯煜 飾)兩少年投考見習武僧落選，卻被草蜢(劉勇 飾)等高僧看中，著其上武當山混入全真教，以探張三豐不敗之謎。數(shù)年下來，無極目染武當俠義之風，不禁仰慕；義山卻憑此向草蜢讒言，使無極陷入仁義兩難的境地。鄂王郡主朱婉刁蠻任性，擅闖神農(nóng)架，遭遇野人(趙樂 飾)；危急中，被無極救出。飽受虛驚后，郡主竟對無極動了真情，但無極鐘情于鑄劍師冷月彤(陳法蓉 飾)，可冷月彤喜歡江湖浪子殺破狼(何金靈 飾)。義山對此頗有妒意，加以挑撥。由此誤會連連，真是英雄氣短兒女情長。永樂皇帝下旨武當催交[薛禪金刀]與鎮(zhèn)山之寶[太陰真經(jīng)]，此事引起邪派高手殺破天(徐少強 飾)、殺破狼父子及武林九大門派前來爭奪。在各大門派面前，義山背義暴露了無極少林臥底的身份，致其招來奇禍！盡失武功，淪為乞丐；義山更趁此竊取郡主芳心。在此危難之時，張三豐偏遭奸人下毒致癱，新任掌門碧云被人迫死，虛云(常鶴云 飾)大師又為人暗殺…巍巍武當山，迎面撲來了一場江湖的血雨腥風…